N2O é um gás incolor, exalando um odor levemente adocicado. É um gás anestésico e nervoso que pode ter muitos efeitos nocivos à saúde. Pode desencadear alucinações, desorientação, espasmos musculares, intoxicação e morte por asfixia.
O óxido nitroso também é um gás oxidante que promove a combustão e aumenta o perigo de incêndio em certas configurações.