S'il est inhalé, le butane peut avoir de graves conséquences sur la santé qui peuvent être fatales (asphyxie, fibrillation ventriculaire). Ces risques peuvent également provenir de la combustion du butane qui dégage des substances nocives comme le dioxyde d'azote. Lorsque la combustion est incomplète en raison d'une présence insuffisante d'oxygène, la combustion du butane créé également du carbone ou du monoxyde de carbone.

Le butane est un dépresseur du système nerveux central lorsque sa concentration atteint 17 000 ppm. À haute concentration il agit comme asphyxiant simple, il peut déplacer l'oxygène nécessaire à la respiration. Il constitue un danger en espace clos où sa concentration doit être inférieure ou égale à 10% de la LIE (limite inférieure d'explosivité) soit 1 600 ppm.

Le butane est peu soluble dans l'eau mais se dissout dans l'alcool et l'éther. Inodore et incolore, on le retrouve à l'état gazeux à température ambiante mais il peut se liquéfier à pression relativement faible. Le butane est un gaz hautement inflammable. Il s'enflamme rapidement dans l'air en présence d'électricité statique, d'une étincelle, d'une flamme ou de toute autre source d'ignition. Il forme un mélange explosif avec l'air dans les limites de 1.6 % à 8.4 % volume.